❶ 对于中国企业，如何积极应对外汇风险
由于汇率的来波动对公司现金流量，自资产和负债以及日常经营产生了很大影响，因而这种由非预期的汇率变动对公司价值的作用就形成了外汇风险。从概念上说，外汇风险十分简单：汇率变化可能带来的损失或收益。 外汇风险管理是外贸企业企业管理的重要组成部分。我们通常将外汇风险分为三个类型：经营风险，交易风险和会计风险。 经营风险是非预期汇率变动对公司现金流量的影响。交易风险是一笔业务中被汇率影响的确定金额的现金流量。典型的交易风险是外汇商业发票，包括支出和收入的；签定的合同，合同中拟订的销售和购货以及一部分债权和债务。会计风险产生于远期汇率波动对外汇资产和债务的影响。 本文从外贸企业的角度出发，阐述了在外汇风险管理中如何识别和衡量外汇风险。外汇风险管理首先是衡量风险，即确定处于风险中的外汇金额。风险金额的衡量有多种办法，比如净现值法，用来衡量经营风险；现金流量净额法，用来衡量交易风险；衡量会计风险有四种方法 (流动／非流动法，货币／非货币法，临时法，现行汇率法)。 有时，企业可以通过 (1) 提高价格；(2) 改变进口和出口市场；或者(3)调整生产和销售量，等等方法来...
❷ 外向型企业面对汇率风险可以采取哪些措施
企业也可以利用银行的远期结售汇、期权交易等外汇衍生工具为其主营业务保驾护航，锁定汇价。远期结售汇因结构简单，成本低廉，避险效果明显仍然是汇率避险的首选工具。当外贸企业签订进出口协议后，就可到外汇指定银行签订一份远期结售汇合同，锁定未来结售汇的币种、金额和汇率，到期可不受汇率影响，按照约定价格结售汇。
如王老板当日与银行办理一笔100万美元、3个月后结汇的远期业务，锁定3个月后按照6.4的汇价结汇。3个月后，实际汇价为6.3，那么按照交易协定，客户就可以按照6.4的汇价将100万美元卖给银行，由此一来，王老板规避了10万元人民币的汇兑损失。
(2)应对汇率风险扩展阅读：
防范汇率风险注意事项：
1、对于合同双方来说，汇率风险是均等的。所以在贸易、买卖合同中，双方通过友好协商，共同约定应对汇率变化的条款，比如以签订合同日为基准，共同承担至交付日的汇率变化。
2、当汇率向不利于方向发展时，提前或者快速交易；当汇率朝自己不利的方向发展时，推迟延后交易时间。这种方法对于个人消费还是可取的，在贸易上意义不大，因为交付时间合同已有约定。
3、出口商把远期付费的汇票承兑给银行或者金融公司。货物一经卖出，就可以从银行得到现金，汇率风险转嫁给银行或者金融公司。
4、通过外汇交易来防范风险，是一种常见的做法，通常是是签订一份远期外汇结售合同的方式。也可以通过即期和远期组合的方法，最常见的是通过期权、掉期进行套期保值。
参考资料来源：网络-外向型企业
参考资料来源：网络-汇率风险
❸ 请结合当下国际金融形势,论述对外贸易的汇率风险应该如何应对
在当前国际金融形势下，我们对外贸易的汇率风险主要表现为在国外的压力下，导致我们国家一些汇率的变动。
❹ 如何应对对冲汇率风险
对冲是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。
金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。
1、行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。
2、方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。
3、盈亏相抵是指两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。
❺ 有哪些防范外汇风险的措施
主要有以下几种规避风险的措施：妥善选择交易中使用的货币，采取划拨清回算方式，采用答外汇保值条款，采用第三国货币或“一篮子货币”计价结果，运用即期外汇买卖防范风险，用借款方法防范外汇风险，用远期外汇买卖防范风险，运用期权交易防范外汇风险，运用掉期（套期）交易防范外汇风险，运用“福费廷”（Forfaiting）业务防范外汇风险，提前或推迟外汇收付，参加汇率波动保险。
❻ 外贸企业如何应对汇率波动风险.science
当前汇率制度下外贸企业规避汇率风险的主要措施 （一）妥善选择交易中的计价货币
在对外出口交易中，尽可能采用本币作为计价货币；在必须使用外币交易的条件下，要选择在国际金融市场上可以自由兑换的货币，如欧元、英镑等；在自由兑换货币中，应避“软”就“硬”，选择硬货币。
随着我国货币与单一美元脱钩，实行与一篮子货币挂钩的浮动汇率制度，选择非美元货币计价，这本身就是规避汇率风险的一种办法。价格谈判能力较强的企业，可以通过与贸易伙伴的协商方式，选择人民币作为计价货币，由此锁定成本。但有些出口商品由于国际竞争激烈，企业不可能在贸易谈判中取得主导地位，从优选择记价货币。如双方对计价货币不能达成一致，则可考虑双方提出的计价货币在货物总值中各占一半，使得利益风险双方共担。 （二）在合同中增加保值条款及汇率风险分摊条款
签订合同时，增加保值条款，把汇率定下来，以后无论汇率发生什么变化，仍按合同规定的汇率付款。外汇风险分摊的方式就是在主约上附一个价格调整条款，允许汇率在某一上下的区域内调整，若真正的汇率波动超过此上下限，则超过部分所引起的差额由买卖双力平均分担。 为规避人民币升值风险，企业在签订出口合同时，应在合同中设立相应条款来规避这一风险，最好的办法就是在价格条款上增加汇率变动损失分担的约定。金额较大的贸易订单可以在签订合同时设立相应条款，协议当人民币升值或贬值时，相应地提高或降低出口价格。
（三）采取提前付款或延迟收款策略
企业若有以外币计价的应付帐款或借款，如果这货币是强势货币，即该外币预期会升值，则公司可采取提前付款策略减少或避免外汇损失；若该外币是弱势货币，情况则反之。 外贸企业提前偿付债务。比如，一个外贸企业在6个月后将偿付进口货款100万美元，同时该企预计在3个月后将收到一笔出口货款100万美元，由于6个月后美元兑人民币的汇率水平存在很大的不确定性，为了规避汇率风险，该外贸企业可以在3个月后用收到的100万美元货款提前偿付债务。 外贸企业推迟收取货款。比如，一个外贸企业预计3个月后将收到100万美元的进口货款，而6个月后将支付100万美元的出口货款，该企业可以在6个月后收取出口货款以抵偿进口货款，这样企业在3个月后和6个月后的净现金流量都为零，自然就不会因为汇率的不确定性而遭受经济损失。
（四）远期结汇锁定汇率
远期结汇业务是指外汇指定银行与客户协商签订远期结汇合同，约定将来办理结汇的外币币种、金额、汇率和期限。到期外汇收入发生时，即按照该远期结汇合同订明的币种、金额、期限、汇率办理结汇的业务。因为一旦合约签订就得按时、按价和按量进行交割。它可以锁定汇兑成本，防止本币汇率上升、外币汇率下跌给出口企业带来的风险和损失。比如，某企业顶计3个月后将收到一笔美元货款，为规避人民币汇率上升的风险，企业可与银行提前签订远期结汇合同，锁定结汇汇率。3个月后企业可按照约定的汇率将美元货款结汇成人民币，降低汇率风险。 （五）办理人民币与外币掉期业务
人民币与外汇掉期业务，是指银行与客户协商签订掉期协议，分别约定即期外汇买卖汇率和起息日、远期外汇买卖汇率和起息日。客户按约定的即期汇率和起息日进行人民币和外汇的转换，并按约定的远期汇率和起息日进行反方向转换的业务。 根据央行2005年8月2日《关于扩大远期结售汇业务和开办掉期业务通知》，经常项目下业务，企业按时提供所需相关凭证，即可办理掉期业务。外贸企业通过掉期业务可按约定的即期汇率和起息日进行人民币和外汇的转换，并按约定的远期汇率和起息日进行反方向转换，进行汇率风险防范，货币保值。
（六）充分利用结算方式中的融资便利
1．出口押汇。在托收和信用证的结算方式下，出口企业将合同（或信用证）项下全套的货权单据作抵押，向银行融通资金。该业务下，外贸企业可以在国外债务人付款之前从银行得到预扣利息后的且保留追索权的垫款，加速资金周转。
2．票据贴现。出口企业将未到期的银行承兑汇票或商业承兑汇票向银行申请贴现，银行按票面金额扣除贴现利息后将余款支付给出口企业。当前人民币汇率不稳，升值倾向较大，若出口企业担心出口收汇受损失，可以通过票据贴现予以适当弥补。
3．保付代理。出口企业向银行授让其应收账款，银行向出口企业提供坏帐担保、货款催收、销售分类账管理以及贸易融资等金融服务。一般用在赊销等信用方式出口商品或服务的交易中。该方式下锁定了进口商的信用风险，外贸企业将应收账款债权转让给银行后即可获得资金融通，提前获得应收外汇账款，再根据现行国家到汇管理规定办理结汇手续，从而既达到规避汇率风阶的目的。
❼ 如何应对外汇资金管理中的汇率风险
步骤一：设定风险容忍度
不害怕失去全部资金的情况下，每笔交易你能承担多大风险？
这是一个价值连城的问题。如果你诚实回答，将其与交易优势相结合，你将发现自己立刻走上了持续盈利之路。
实际上，外汇交易者失败的主要原因之一是，他们太过冒险。一般来说，在既定设定下，交易者精于计算潜在盈利，但是在相关风险方面却通常是马后炮
然而，简单的按照比例确定你的每笔交易风险还不够，尽管这已经成功了一半。
通常的说法是你只承担账户余额1%或2%的风险，但是这种方式并不完整，容我解释。
如果你只是按比例确定了每笔交易的风险，你接受账户余额2%的风险，那么如果这2%等于1000美元呢？
如果你像大多数人一样，你对后者的感觉更强烈。
这是因为$等货币符号可以引发情感，与百分比符号相比对交易者的影响更大。
这与你如何确定风险有何关系？
关系非常大！
除了比例，未能确定风险金额，可能会让你面临损失。
让我们假定你有10万美元，决定向交易账户中存入5万美元。你已经进行外汇交易几年了，过去6个月开始持续盈利。
对你来说这是个重要时刻，因为以前你账户中的资金只有1万美元。目前已经增长到6万美元。
作为你的外汇资金管理策略的一部分，你已经确定了每笔风险2%账户余额。因此你之前每笔交易风险为200美元。
再加入5万美元之后，账户金额达到6万美元，每笔交易的2%风险就从200美元增至1200美元。
那么你准备下笔交易承担1200美元风险？
可能不会。
当然，你可能会说，如果你从1万美元开始逐渐增加资金，那么1200美元的风险不会让人太过生畏。
可能吧，但是，很少有专业交易者使用传统的2%规则，这是有道理的。是因为他们不再需要承担如此大的风险赚取高额回报。他们还知道，相关规则在真正的风险方面表达不完全。
总之，通过固定比例和资金金额两种方式确定你的每笔交易承担风险，这非常重要。即使你只在比例后面写下资金价值，也能使你注意风险相关的规模，当出现亏损时帮助你控制损失。
步骤二：制定交易计划，按计划交易
没有针对每笔交易的计划，世界上最佳的外汇资金管理策略也无法帮助你。但是与控制风险类似，你针对特定交易的计划不必过于复杂。在大多数情况下，写下你目前的策略就足够了。
你目前的策略应包括你的止损位以及盈利目标。对于那些金字塔模式交易的人，确保写下你计划逐步增加头寸的关键水平。
你应该监测相关信息，用一个简单的记事本或文字处理器就能做到。
一旦你写下了这些水平，那么在任何情况下也不要对其进行修改，这一点至关重要。
这么做不仅会使你的计划无效，而且将使你的决策受情绪影响。
一旦你将资金置于危险之中，你就失去了交易所需的客观性，你交易的依据应该是正在发生什么，而不是你想要发生什么。实质上，损失资金的想法会影响你的判断力。
步骤三：创建痛阈
既然你在交易前已经设定了风险参数，针对每笔交易也有了计划，那么就是时候创建痛阈了。
什么是痛阈？
我将其定义为，一系列的亏损后，你需要退出市场休息一下的位置。
例如，让我们假定你连续亏损4笔交易。如果你每笔交易设定的风险为2%，那么损失就是8%。
（运气好的话可能会低于8%，但是我们将以此做例子）
我不在乎你的一笔交易做的有多好，连续的亏损会让你神经紧张，会让你怀疑自己的能力，而这必将导致更大的亏损。
现在，让我们假设你的痛阈为10%。这意味着从高峰到低谷，你可以损失账户余额的10%，之后必须休息一下。
“波峰到波谷”是个简单的价值变动模式，从最高点到最低点。因此，如果你的账户余额达到12500美元，10%的限制意味着你的痛阈将在资金达到11250美元时触发。
回到例子，4笔亏损交易后，你在技术上是没问题的，因为从波峰到波谷，你已经亏损8%。
但是，如果你在未回补之前损失的情况下，下笔交易再亏损，你的痛阈将被触及，因此要求你撤离市场，休息一会。
无论是休息几天还是几周，这都取决于你，只要你恢复精神，没有任何怀疑情绪。
记住，你第一步中确定的每笔交易承担的风险越小，你的回旋余地越大，除非你你已经降低了痛阈。
❽ 中国制造如何规避汇率变动风险
企业能否成功应对汇率震荡，由企业的运营管理能力、拥有的技术资源、品牌资源等软实力决定
应对汇率变动风险，企业要发挥能动性。当前，企业要加强内部管理整合资源，开展技术改造挖掘潜力，消化成本增长。
企业应尽快掌握并善于运用各种外汇避险工具和手段，增强自身适应汇率浮动和应对汇率变动的能力，研究应对出口合同的各种技巧企业大洗牌，银行、政府如何助力“中国制造”
对于国内金融业来说，应借人民币汇率改革的契机，大力发展外汇市场和外汇市场上的各种金融产品，创新各种金融衍生工具，向企业提供更多和更好的风险管理工具。
❾ 企业如何应对汇率风险
何帆：中国社会科学院世界经济与政治研究所所长助理，《世界经济》编辑部主任。主要研究方向：国际金融、中国宏观经济。 从长时期来看，中国汇率制度的变革方向将是越来越灵活。日本、德国、新加坡、韩国等在经济崛起的过程中均出现了较长时期的升值趋势，人民币今后也将进入一个升值的周期。灵活的汇率制度和适度的升值对中国经济的总体福利是有利的，但汇率风险会给企业经 营带来很大的不确定性。 升值会对出口企业尤其是缺乏定价能力的出口企业带来不利的影响。不过，在现在的情况下，由于升值幅度只有2%，所以汇率政策调整带来的不确定性对企业经营的负面影响要大于升值本身。一次性的升值对企业而言只是一种外部冲击，企业可以在冲击之后很快调整经营战略，因此不会造成太大的损害。真正让企业头疼的是，他们不知道未来的汇率会发生什么样的变化。由于汇率不确定，进出口的价格随之变得不确定，这直接影响到利润的不确定，企业将难以判断是否需要进行投资。 面对外汇风险的提高，企业既需要考虑采取财务性的对策，也需要考虑非财务性的对策。财务性的对策包括：(1)提前或推迟结算。由于目前存在人民币的升值预期，对进口付汇企业而言时间较长的合约比较有利，而对出口收汇企业而言则时间较短的合约相对有利。企业在签订涉外贸易合约时，应尽可能地将收汇时间提前，同时确定收汇金额和收汇日期，并在合同中加入汇率风险条款。(2)利用金融工具回避外汇风险。(3)在目前金融产品种类不是很多的情况下，企业可以通过银行提供的外汇结构性存款业务来实现大额资金的保值增值。结构性存款一般由银行自行或者委托一些国际专业机构进行运作，所以收益相对比较高。(4)央行已经要求银行借人民币汇改之机大力发展外汇市场和外汇市场上的各种金融产品。因此，企业应密切关注银行在近期推出的新的金融产品，充分运用现有产品达到规避汇率风险的目的。 非财务性的对策主要是指企业在汇率政策调整之后要考虑的战略调整：(1)由于人民币升值和资本项目管制逐渐放开，国内企业可考虑更多地到海外投资。海外投资的目的可以是建立海外原材料供应基地、直接接近目标市场建立生产基地、购买国外的品牌和研发力量、通过投资进行对冲(比如可以购买美国向中国出口产品的企业的股份)等。
❿ 汇率风险防范
在外汇市场上，有些银行可能从不涉足外汇市场，有些银行则是外汇市场的活跃参与者。有些银行只是限制自己为公司或客户做外汇交易的代理人，而另一些则是自己进行积极交易。但是，许多银行对汇率风险的限制都以经验或主观判断为基础的，少数银行尝试着利用类似于利率风险管理模型的方法进行外汇风险的防范。
企业如何避免国际经济活动中的外汇风险，是一个很重要的问题。由于企业与银行不同，不是以赚取汇差为目的，因此，它要从自己的经营战略出发，通过预测汇率，选择最恰当的保值措施，来获取经营利润。与银行相比，企业防范外汇风险的形式更灵活、更多样。
企业交易风险防范的手段与方法
1.采用货币保值措施
货币保值措施是指买卖双方在交易谈判时，经协商，在交易合同中订立适当的保值条款，以应对汇率变化的风险。常用的有硬货币保值条款和一揽子货币保值条款。硬货币保值条款是指在交易合同中订明以硬货币计价，以软货币支付并载明两种货币当时的汇率。在合同执行过程中，如果支付货币汇率下浮，则合同金额要等比例地进行调整，按照支付的汇率计算，使实收的计价货币价值与签订交易合同时相同。
一揽子货币保值条款是指交易双方在合同中明确用支付货币与多种货币组成的一揽子货币的综合价值挂钩的保值条款，即订立合同时确定支付货币与一揽子货币中各种货币的汇率，并规定汇率变化的调整幅度，如到期支付时汇率变动超过规定的幅度，则按支付当时的汇率调整，以达到保值的目的。通常，都以特别提款权作为“一揽子”货币。
2.选择有利的计价货币
在国际金融市场上，有软、硬货币之分。硬货币是指货币汇率比较稳定，并且有上浮趋势的货币;软货币是指汇率不稳定，且有下浮趋势的货币。企业在交易过程中，选择合适的计价货币，也是防范外汇风险的重要方法。
企业在交易过程中，选择计价货币应遵循以下原则：
(1)选择可自由兑换的货币。便于根据汇率变化的趋势随时在外汇市场上兑换交易，转移货币的汇率风险。
(2)付汇用软货币，收汇用硬货币。但在实际中，各种货币的“软”或“硬”并不是绝对的，其软硬局面往往会发生转变，严格来说，这种方法有时并不能保证经济实体免遭汇率变动的损失。企业在不能做到“出口用硬币，进口用软币”时，为避免汇率风险，可以采取其他保值工具，如远期外汇买卖、货币保值条款等。总之企业应该做到既有原则，又不失灵活性。
3.采用远期外汇交易法
远期外汇交易就是进出口企业把用外币计价结算的应付(收)货款，在合同签订后，同银行办理远期买进(卖出)外币货款的合同，以贸易结算日为合同交割日，合同汇率根据相应期限的远期汇率预先确定。
4.采用国际借贷法
国际借贷法是指在中长期国际收付中，企业利用国际信贷方式，一方面获得资金融通;另一方面转嫁或抵消外汇风险。主要有出口信贷、“福费延”、保付代理等三种形式。
(1)出口信贷是国际贸易中最常用的一种资金融通的形式，由出口方银行直接或间接向进口企业提供货款垫付，目的主要是通过对进口商提供资金促进出口。出口信贷有买方信贷和卖方信贷两种。通过出口信贷的方式。出口商的外汇风险就被转嫁给银行或抵消了。
(2)所谓“福费延”业务，是指在延期付款的大型机器设备交易中，出口商开列以进口商为付款人的中长期汇票，经一流的银行担保和进口商承兑后，出售给出口地银行，取得扣除贴息和其他费用后的金额。由于出口商在贴现时是卖断的，以后票据拒付与出口商无关，同时，出口商可以立即获得现金，将外汇风险转嫁给贴现公司或贴现银行。
(3)保付代理是指在国际贸易中，出口商既争取不到进口商银行开立信用证收取货款，又对收款无把握，即以贴现的方式把进口商应付货款的单证转卖给保付代理商，得到应收账款的80%一90%，其余部分到期收进。由于出口商提前拿到大部分货款，可以减轻外汇风险。
5.采用提前或延期结汇法
提前或延期结汇法是指在国际收支中，企业通过预测支付货币汇率的变动趋势，提前或延迟收付外汇款项，来达到降低外汇风险的目的。
6.利用衍生金融工具进行套期保值
利用衍生金融工具进行套期保值，主要包括货币期权、货币期货、掉期外汇交易三种形式。
(1)货币期权赋予合约购买者在一定期限内按照规定的价格购买或出售一定数量某种货币的权利。期权合约的购买者拥有执行合约的权利而没有必须执行合约的义务，这样，企业就可以根据将来汇率的变化自主作出是否执行合约的选择，从而达到防范外汇风险的目的。不足之处是金额和期限很难与现货交易完全一致，而且还要支付一定的期权费。
(2)货币期货实际上是金额、期限和到期日都标准化的远期外汇合约。期货交易的套期保值是针对现货市场的某笔交易，在期货市场上做一笔方向相反、期限相同的交易，用期货市场上的盈利来冲抵现货市场上的亏损。不足之处在于期货合同都是标准化的，在金额和期限上很难与现货市场完全一致，不能达到完全防范外汇风险的目的。
(3)掉期外汇交易就是买人某日交割的甲货币，卖出乙货币的同时，卖出在另一个交易日交割的甲货币，买回乙货币。特点是这两笔外汇交易买卖的数量相等，方向相反，交割日相异。
企业折算风险防范的手段与方法
对于折算风险来说，由于折算损益是一种会计账面上的损益，一般并不涉及企业真实价值的变动，因此，折算风险不同于交易风险，这种账面风险主要影响到股东和债权人提供的会计报表。但这种折算损益也在一定程度上反映了企业所承担的外汇风险。企业防范折算风险的方法主要有两种：资产负债表中性化和风险对冲。
(1)资产负债表中性化要求企业调整资产和负债，使得以各种功能货币表示的资产和负债的数额相等，从而受险的资产和负债之差为零。
(2)风险对冲法是通过金融市场操作，利用外汇合约的盈亏来冲销折算盈亏。但由于税收差异的存在，风险对冲操作有时难以有效降低企业的实际风险。
企业经济风险防范的手段与方法
经济风险是衡量企业未来现金流量对潜在汇率变动的敏感性，其防范的主要目标是隔离这种影响。因此，企业可以根据生产经营的特点，选择以下措施降低经济风险。
1.营销战略选择
当本币升值时，国内产品在国际市场上将处于不利的竞争地位，国内市场相对来说潜力较大，企业此时应注重国内市场的开拓。
2.生产调整战略
当外汇汇率波动较为剧烈，以至于上述营销调整无济于事时，企业应把精力转向生产策略调整方面，着手降低生产成本，对经济风险进行有效的控制。
3.财务战略
财务战略是对企业的债务结构进行重新调整，以便在汇率发生变动时，企业的资产收益的下降会被相应的清偿债务的成本下降所抵消。跨国公司如果预期某子公司所在国货币将发生贬值时，应当通过转移定价及早将子公司以当地货币表示的利润转到母公司。反之，当预期某子公司所在国货币将升值时，可以延迟将该子公司的利润转移到母公司，甚至可以将其他子公司的利润通过转移定价的方式转移到该子公司。