『壹』 国际金融学问题：本国利率上升，在外汇远期市场上，本币汇率升水还是贴水
贴水
本国利率上升，则会引起人们对利率上升货币的套利行为，即将其他货币兑换内成利率上升容货币进行投资，套取利差，即期会引起对该货币的需求，使该货币即期升值，在远期，投资在该货币的资金会获利回吐，而引起对该货币的供应增加，使该货币贬值。即利率上升的货币远期贴水。
『贰』 有关汇率 升水贴水
贴水值,贴水率,.和升水值,升水率如果是指外汇方面：
远期差价有两种，升水和贴水，在直接内标价法（1外币＝n人民币）下容外汇贴水意味着外汇在远期贬值，人民币升值，贴水值就是外汇贬值多少基点（一般将0.0001，日元为0.01称为1基点），例如现在即期汇率$1=￥7.7613，假设1个月后为$1=￥7.7583，那么美元贴水值为30点，贴水率为0.003/7.7613。
升水则是与之相反的概念
『叁』 外汇汇率升水和贴水的定义
升水，贴水的对称。远期合同中本币负债以远期汇率计处的金额大于外币性资产以即期汇率计算的金额的差额。它是企业规避外汇汇率变动的风险而花费的一种代价。外汇经纪银行为了避免经营外汇的风险，一般设定了与即期汇率不同的远期汇率。企业远期合同中以外币表示的部分按即期汇率。企业远期合同中以外币表示的部分按期汇率折算，而以本币表示的部分按远期汇率计价。在买入外汇的远期合同中，远期汇率通常高于即期汇率。企业规避外汇率变动风险的成本体现为升水。在会计处理上，可为升水单独设置账户反映。远期合同的升水可在远期合同的期内摊销，计入名期损益，也可以递延，调整有关外币业务的项目
贴水，贴水是指远期汇率低于即期汇率，与“升水”对应。在通常情况下，银行报出的升贴水数只有两位或三位数。如果为两位数，即为小数点后第三和第四位，如果报三位数，即为小数点后第二、三加第四位数。升贴水数的大小，两个数的排列次序也按升水或贴水而不同。在直接标价法下，大数在前，小数在后，即为贴水。在间接标价法下，小数在前，大数在后，则为贴水。
在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”；如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”。
另一解释：贴水是一个行业用语。对CIF贸易来说，通常贴水是指运费+管理费+利润。而对FOB贸易来说，则不包括运费及随运输过程所发生的管理费。一般贸易商会给其客户报出何时何地交货的贴水。CP+贴水则为实际成本价。由于CP仅为一挂牌参考价，而现货价往往是根据货源的充裕或紧缺有时低呈高于CP，为体现CP+贴水中CP不变，故贴水价经常浮动，在货源充裕时，有时会出现零贴水或负贴水的现象。质量的波动会对贴水产生一定的影响，但主要的还是要看前面我们提到的运费、CP价等。
『肆』 利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是
利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是
①利率高的货币，其远期汇率表现为贴水；内
②利率低的货币容，其远期汇率表现为升水。
升贴水，是指在确定远期汇率时，是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水，反之，便宜的话则为贴水，相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。
转换价格与可转债面值有关，转换平价与可转债市价有关（转换平价=可转债市价/转换比率）。当市场内股票价格等于转换平价时，投资者处于盈亏平衡，当股票市价低于转换平价，处于升水；反之处于贴水，此时有套利机会。升水和贴水的计算直接比较股票市价和转换平价即可。
『伍』 外汇中升水和贴水都是什么意思
升水就是汇率上升，也就是说本币贬值外币升值，贴水就是汇率下降，即本币升值外币贬专值。简单的记属忆就是，汇率升降和本币贬值升值是反过来的举个例子，即期人民币兑美元汇率是6.5比1，三个月后的远期汇率是6.3比1，这就是贴水了，人民币相对美元升值了。注意，这个是在直接标价法的前提下的→点击右边查看更多
『陆』 远期汇率升贴水与利率什么关系
远期汇率升贴水与利率关系：
1、利率高的货币远期贬值,即远期贴水.利率低的版货币远权期升水.基准货币与报价货币哪个利率变化,产生的结果不同:
2、如果基准货币利率上升,远期基准货币贬值,也就是远期汇率下降,即远期贴水；
3、如果是报价货币利率上升,远期报价货币贬值,远期汇率上升,即远期升水。
升贴水，是指在确定远期汇率时，是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水，反之，便宜的话则为贴水，相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。
『柒』 国际金融问题。汇率升水贴水。无风险套利。
1、即期汇率来GBP/USD=2，期初1英镑等价于源2美元，1英镑存3个月，本息为1×(1+12%/4)=1.03英镑，2美元存3个月，本息为2×(1+10%/4)=2.05美元，根据利率平价原理，3个月后的1.03英镑和2.05美元等价，3个月远期GBP/USD=2.05/1.03=1.9903,远期掉期点=1.9903-2=-97点。
1、GBP/USD远期贴水，贴水点为97点，贴水比例=0.0097/2=0.485%
2、期初GBP/USD=2，按市场利率差计算，3个月理论远期汇率=1.9951，实际汇率为1.99，3个月远期英镑被低估。投资者可采用即期卖出英镑，远期买入英镑的方式，进行套利。投资者按2的汇率即期卖出英镑买入200万美元，进行美元存款，3个月后可得本息2O2万美元，同时按1.9940的汇率买入3个月远期英镑，到期交割时，可得英镑=202/1.9940=101.303912万英镑。如果100万英镑直接存定期，可得101.25万英镑，无风险套利收入=101.303912-101.25=539.12英镑
『捌』 外汇中升水和贴水都是什么意思
如果远期汇率比即期汇率贵则为升水，反之，便宜的话则为贴水，相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。
在直接标价下：远期汇率=即期汇率+升水数（－贴水数）在间接标价下：远期汇率=即期汇率－升水数（+贴水数）
升贴水数可以用金额表示，也可以用点数表示。
一、贴水
如果GBP/USD的价位为1.5030/40。换汇汇率点数（Swap Point）排列方式为左大右小。隔夜拆款英镑的双向利率为：4.00%（存）、-4.25%（借）。隔夜拆款美元的双向利率为；2.25%（存、）-2.50%（借）。则
1、买入GBP/USD。在上例中计算出的换汇点数为-0.63；
2、卖出GBP/USD计算如下：
⒈5030×（2.25%-4.25%）×1天/360天=-0.000083
即Swap Point为-0.83点。
因此，GBP/USD的隔夜换汇点数为0.83/0.63基本点。
此为市场中表示贴水的专业用法。
二、升水
若USD/CHF的价位为1.6610/20（换汇汇率点数排列方式为左小右大）。而三个月美元的双向利率为2.25%、-2.50%。三个月瑞郎的双向利率为4.75%、-5.00%。则
1、卖USD ，买入CHF时，隔夜换汇点数计算如下：
⒈6610×（4.75%-2.5%）×1天/360天
即0.58个基本点（Pips）。
⒉、买USD，卖出CHF时，隔夜换汇点数计算如下：
⒈6620×（5.00%-2.25%）×1天/360天=0.000127
即1.27个基本点（Pips）。
由此，USD/CHF的隔夜换汇点数为0.58/1.27基本点（pips）。
(8)贴水汇率上升扩展阅读：
实质
从历史上看，贸易方式是不断发展的，最初是一手钱一手货的现货交易，后来以信用制度的建立为前提，出现了远期现货交易，1870年开始棉花期货交易。
在美国目前的情况下，不存在我们学术界经常讲的期货市场和现货市场，实际的情况是：期货交易所形成的价格是现货流通的基准价，现货流通只是一个物流系统，因产地、质量有别，在交易现货时双方需要谈一个对期货价的升贴水，即：
交易价 = 期货价 + 升贴水
也就是说，期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念，在实际运作中，二者是一个整体的市场，期货定价、现货物流，二者有机作用，才可以使市场机制得以正常运行。
此外，期货价格中也有近远月合约之分，如果远月期货合约价格高于近月合约，则远月对于近月升水；反之，则远月对近月贴水。从另外一个角度，即以近月对远月而言，也是同样道理。
因此，理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水：以A为标准，B相对而言，如果其价值（一般表现为价格）更高则为升水，反之则为贴水。
举个例子，上海期货交易所指定的燃料油交割标准为180CST高硫燃料油，而如果某卖方企业一时无该标准的燃料油，代之以更高标准的进口低硫180号燃料油，则后者相对于前者而言为升水；倘若上期所制度允许可以其它较低等级的燃油来交割，则其相对于标准而言为贴水。
『玖』 汇率的上升和下降只用点就可以了,为什么要用升水和贴水来表达
远期来汇率并不是真实汇率，自只是买卖双方共同认可的对未来汇率的一个预判
如果昨天usd/jpy是115.322，今天是115.222，那么你可以说usd/jpy今天下跌了10点
但是你今天并不能知道1个月后usd/jpy到底是多少点位(如果真的有人能准确预判，那他早就成世界首富了)，卖方预估出一个远期汇率，买方如果认可的话，双方就可以成交
因为usd/jpy是间接标价，所以远期比即期价格低就用升水来表示
如果用直接标价法，那远期比即期价格低就叫贴水