① 銀行委外資金是怎樣管理的投向私募基金會帶來哪些影響
所謂委外，就是以銀行為代表的金融機構，把資金交給外部的資產管理機構來管理。近年來，委外業務增長很快，是多種競爭因素推動的結果。考慮到委外業務增長十分快，監管部門以及銀行內部對委外的管理制度要求也十分嚴格，特別是監管機構對杠桿的限制十分明確，所以委外投資目前的發展還比較平穩。推動銀行、特別是中小銀行參與委外業務的第一個壓力，是資本充足率以及撥備等的監管合規壓力，銀行如果把這些資金放到表內來做，根據監管要求，是需要提取准備金，也需要消耗資本金的，如果轉移到表外，就可以迴避這些約束，也就是通常金融機構所說的商業模式的「輕型化」，從原來靠借錢給客戶賺錢，轉變為替客戶管錢來賺錢。委外業務發展的第二個壓力，是在流動性充足、但是可投資產品、可投資資產有限的約束下，銀行吸引的大量流動性需要尋找出路，這對銀行產生了另外的一個壓力，以前銀行通常最大的壓力是找資金來源，吸收存款，我90年代末期在銀行的基層銀行（中國銀行杭州分行）擔任過副行長，當時的口號是存款立行，現在則變成了資產導向，銀行關鍵是要找到好的資產，有了資產之後，再到市場上找資金就相對容易不少。第三，互聯網金融企業等的競爭，抬高了銀行的吸存成本，銀行需要找到能夠覆蓋這些高成本的資金來源的運用渠道，這樣就需要藉助外部的資產管理機構，委外自然就成為一個重要的選擇。第四，是銀行自身也缺乏專業的資產管理團隊，特別是一些中小銀行，所以委外也成為借力外部金融機構的方式，此時銀行主要就是要對外部的資產管理機構設定門檻，進行評估，看看外部的這些資產管理機構是否有能力來提供這樣的合規資產。
從不同的投資渠道來比較的話，銀行理財資金一部分直接投資，但開始更多地委外，例如委託給券商、信託、基金管理公司的子公司、以及通常所說的私募基金等等，在這個過程中，銀行既可以採取參與決策的方式，此時外部機構基本就是一個通道，還有的就是主要交給外部機構管理，銀行不參與決策，這就是狹義意義上的委外了。目前委外的形式大多是這樣的模式：通過基金公司的子公司、私募基金、以及信託計劃等設計出特定的產品，約定（獨立賬戶）一個固定收益率，假設說4%，在不同的市場條件下，這個收益率還有波動，但是基本上是委外當時金融市場的平均回報水平在波動，一位投資者在一家銀行買了一隻預期年化收益率為3.9%的理財產品，銀行由於前面所說的種種原因，決定把這一理財資金的一部分委託給某基金公司或者證券公司來做，並付給基金公司和證券公司一定的管理費，如果能做到高於3.9%的收益，證券公司基金公司等這些委外記過還可以獲得收益分成，這樣只要風險控製得當，銀行的產品多樣化了，基金公司證券公司獲得了發展資產管理業務的資金來源，投資者有了更多的選擇。
一、首先聊聊它的起源與概念
委外業務的起源是由於近些年來城商行和農商行的理財、自營資金規模加速增長，但由於這些銀行自身投資團隊成長無法匹配，委託投資就成了銀行一個重要的資產配置渠道。
而這種由銀行之外的人來代替其內部人員，將自營資金或理財產品所吸收的資金委託給公募基金、券商、信託和私募等公司投資的新模式，有個專業的名字叫「委外投資」，這部分資金叫「委外資金」。
二、銀行委外都有哪些形式？
目前，銀行委外的形式有：通過信託計劃、基金通道等多種形式進行產品合作，約定（獨立賬戶）固定收益率。當前主流收益率在4.5%-5%。
例如和信託的合作方式，一種是銀信產品合作，銀行理財產品走信託通道進行投資；另一種是銀行的機構資金，包括銀行自己的資金，通過設立單一信託計劃，用於特定對象的貸款發放等。
券商的合作方式一般是大型券商與銀行廣泛合作，小型券商客戶以地方銀行為主。
公募基金的合作方式通常是提供多角度服務，比如根據銀行的需求，通過公募自身的方法在市場中尋找最合適的理財產品進行匹配。有時也會根據需要做有針對性的公募產品設計，不單單是簡單的通道業務。
私募的合作與公募類似，據參與過管理銀行委外資金的私募經理介紹，銀行在選擇資金接管方時，主要還是從公司的品牌、風控、投資團隊經驗、產品設計、投資策略、以外案例等方面，進行調查。
由於銀行本身的特性，它們屬於非常保守的投資人，一般來說，如果投資風險太大銀行是絕對不能接受的。
三、基本運作流程如何？
比如，你購買了某銀行預期年化收益率為4.5%的一款理財產品——天天增。
該銀行將這款理財產品銷售所得的所有資金（當然也包括你投入的資金）委託給了某家基金公司來做投資，並付給這家基金公司1%的管理費。
到約定期限後，這家基金做到了7%的年化收益，高出了銀行所約定的4.5%，於是銀行就會從收益中給基金一定比例的分成。
然後，再將你的資金+4.5%的年化收益還給你。
這樣一來，基金公司賺到了收益分成，銀行不佔用自身任何資源的情況下，也獲得了收益分成，同時也滿足了像你一樣的投資人的收益預期。可謂一舉三得。
四、給私募基金靠譜嗎？
私募基金也是委外投資的一個重要渠道，但是給私募基金靠譜嗎？
銀行的委外投資包括投資也很正常，就像個人的投資要多元化配置，既有風險低收益低的，也要有風險高收益高的，否則如何支撐較儲蓄利率高出不少的回報呢？
雖然給私募風險會高些，但國內不少私募基金專業性很強，綜合收益率不低，只要銀行能夠把握好風險控制，並不是件壞事。
相對而言，私募在投資領域的專業性，這類機構投資者能更合理地將資金配置在不同的行業中。銀行資金流向私募之後，也會有更多的資金流向工業製造業領域，來進行工業製造業的轉型升級，因此對扭轉我們經濟下行局面有積極的作用。
② 奔走相告，從最新銀行理財規則看如何正確加杠桿，委外，嵌套
2016年以來去杠桿一直是監管的熱門話題，債券和股票市場也經歷了腥風血雨。版債市去杠桿主要體現在限制回購權和代持兩方面，而證監會方面，也採取了非常嚴厲的措施，包括嚴控股票配資，限制結構化產品杠桿率，限制證券期貨管理人及劣後對優先順序的保障，甚至正常的結構化資管產品備案時間也大幅度延緩。
但對於整個金融市場而言，證監會監管的資管產品只是整個杠桿鏈條的末端，真正資金杠桿的源頭仍然在銀行，尤其是銀行理財
③ 奔走相告，從最新銀行理財規則看如何正確加杠桿，委外
債市去杠桿主要體現在限制回購和代持兩方面，而證監會方面，也採取了非常嚴厲的措施，包括嚴控股票配資，限制結構化產品杠桿率，限制證券期貨管理人及劣後對優先順序的保障，甚至正常的結構化資管產品備案時間也大幅度延緩。
但對於整個金融市場而言，證監會監管的資管產品只是整個杠桿鏈條的末端，真正資金杠桿的源頭仍然在銀行，尤其是銀行理財。
④ 表外理財是委外嗎
表外理財就是委外。
表外理財業務是：（1）資金不統計在資產負債表中，回較少受到銀監會的監控答。
（2）近年由於存款准備金率大幅提升，表外業務擴張劇烈，造成風險擴大，銀監會目前已開始控制其發展。
表外理財產品 是：（1）銀行推出的理財產品，基本都是把儲戶的錢集中起來，做一個或短或長的投資，資金被轉移了！本來的存款(負債）少了，銀行做了理財產品後要在表外科目中體現這一業務，而不能在資產負債中體現，
（2）因為資金轉移了不在銀行賬上！但是產生的收益卻在中間業務收入中！
⑤ 銀行委外資金，是個什麼鬼
委外業務的主要參與者為商業銀行，另有保險、財務公司等機構少量參與。以銀行為例專，開展委屬外業務就是其將自營資金或理財資金委託給基金、券商、信託和私募等公司投資的新模式;也有部分中小銀行的委外業務以投資顧問方式操作。
⑥ 我現在一個商業銀行的委外員工，做理財這一塊，其實就是個營銷，轉正要業績達到才行，可是我都幹了快兩年
我也是做業務的 你堅持努力就有奇跡在這一行剩者為王
⑦ 監管風暴下銀行委外投資該怎麼轉型
嚴監管下，未來委託投資業務到期不續作的壓力會不斷增大，銀行理財產品的剛性兌付優勢將最終消失，委外投資面臨轉型。一是，未來商業銀行應盡量回歸渠道化，通過銷售公募基金賺取費用盈利，二是將理財產品轉型為組合基金（FOF）直接購買基金。
銀行理財的保本保收益，即「剛性兌付」是委外投資存在的最根本的問題。只有真正打破剛性兌付，才能夠解決委外杠桿率不斷高企的狀況。他還指出，當前市場傳言的「委外贖回」，主要不是指未到期贖回，而是「到期不續作」。
隨著利率市場化接近尾聲，資產管理監管機制的發展和成熟，銀行在資管產品上「剛兌」的優勢不再，但銀行體系的「渠道」優勢仍存。「基於這一點，我們認為未來商業銀行應盡量回歸渠道化，作為公募基金的銷售渠道賺取費用盈利。」
銀行理財在投資的專業性上不如公募基金等投資機構，但銀行也可以利用其資金體量和渠道優勢，成立FOF產品，直接購買基金。「在穿透原則和不得嵌套規定下，未來銀行理財無法再購買銀行理財。但成立FOF一來不違反對嵌套的規定，商業銀行也可以直接通過基金公司就看到底層資產投向。」
委外投資按資金來源分為銀行理財資金和自營資金。由於大額存單不計入銀行同業負債之中，因此部分商業銀行特別是城市商業銀行，通過發行同業存單並委外投資開展資管業務。同業存單可以作為理財的資金來源，理財的資金投放可以通過委外進行。
舉例來講，A銀行在負債端發行同業存單融入資金，並在資產端購買B銀行的理財/資管產品，通過理財更高的收益率彌補同業存單的成本。而發行理財產品的B銀行，為了能夠取得更高的收益率，在債券收益率處於較低水平的情況下，只能通過委外投資加杠桿的方式獲得更高的收益率，以支付A銀行約定的理財收益。
監管層對委外投資有著清晰的監管思路：一是不允許資管產品層層嵌套，委外投資必須穿透，委託方必須知曉委外資金匹配的底層資產；二是不允許資管業務以資金池形式開展，每個產品必須獨立記賬，分別管理。
未來對同業存單的發行和購買的監管也或有加強，即杜絕「空轉套利」，從資金來源方面限制委外投資。
「剛性兌付和資金池業務模式互為表裡。剛兌是銀行理財產品相較於基金、私募產品的最大優勢，而剛兌的實現有賴於資金池業務的運營模式。未來隨著上述監管思路細則的逐步出台和最終落實，銀行理財產品的剛兌優勢將最終消失。」
⑧ 銀行理財資金委外時有投資范圍有限制嗎
銀行理財產品風險一共五個檔次。有保本保收益，也有不保本不保收益的。可以自己選擇合適的。
投資范圍非常廣泛，有信託的，債券的，股權的，外匯的，期貨的等等。
⑨ 銀行理財投資集合算不算委外業務
個人覺得如來果真要按照金融自理財公司排名來選平台，那前200名的都可以考慮。全國現在還有2000多家平台呢，1/10的篩選概率中再挑選出1/10算是比較安全的平台了。我個人會從中再考慮三個維度，一是可以選擇前10名的平台，實力上都比較牛，收益低吧至少能夠保本。二是選收益高一些但做抵押貸的平台，回款有保障，比如企額貸。三是選短期項目多一些的平台，資金能夠在急用的時候出來。反正是自己的錢，要多花些心思。
⑩ 銀行的委外業務和表外業務有什麼區別和聯系
表外業務是指商業銀行從事的不列入資產負債表，但能影響銀行當期損益的經營活動，它有狹義和廣義之分。狹義的表外業務是指那些雖未列入資產負債表，但同表內的資產業務或負債業務關系密切的業務。廣義的表外業務除包括上述狹義的表外業務外，還包括結算、代理、咨詢等業務。表外項目也被稱為「或有負債」和「或有資產」項目，或者叫「或有資產和負債」。
委外業務，也稱為委託投資業務，指委託人將資金委託給外部機構管理人，由外部機構管理人按照約定的范圍進行主動管理的投資業務模式。委託方，即資金提供方，可以是商業銀行、保險公司、財務公司等金融機構，也可以是企業類法人；管理人，即資金實際投資運作方，一般是證券公司、保險公司、基金公司及陽光私募，部分商業銀行現階段也充當委外投資管理人。委託人按照協議約定獲得投資管理的收益，管理人一般以「固定管理費率加超額業績分成」的方式收取管理費。目前，委外業務資金提供方主要是商業銀行的理財及自營資金。
由上可知，委外業務是表外業務的一種實際落地方式，是包含與被包含的關系。