A. 匯率常識
從題意看應該是A和D
如果是單選應該是A，因為選擇應該是最准確的答案，答案D顯得有些泛了。專
利用不同市場屬(地點)的匯率差,低價買進,高價出售獲取差價.稱為地點套匯,在地點套匯中又有直接(兩個市場)、間接（三個或以上市場）。
B. 請問如何套匯
套匯交易又可分為直接套匯和間接套匯。
1、直接套匯
利用兩個外匯市場之間某種貨幣匯率的差異進行的套匯，稱為直接套匯，也叫兩點套匯或兩地套匯。
2、間接套匯
間接套匯又稱三點套匯或者三角套匯，是指套匯者利用三個不同外匯市場中三種不同貨幣之間交叉匯率的差異，在同一時點在這三個外匯市場上賤買貴賣，從中賺取匯率差額的一種套匯交易。
C. 套利者將會如何套匯這種活動對匯率有什麼影響
套匯交易：是指在不同的時間（交割期限）、不同的地點(外匯市場)利用專匯率或利率上的差異進行外屬匯買賣，以防範匯率風險和牟取套匯收益的外匯交易活動。
套匯交易又可分為直接套匯和間接套匯：
直接套匯
直接套匯又稱兩地套匯，是指當兩個不同地點外匯市場上某種貨幣匯率出現差異時，外匯交易者同時在這兩個市場買賤賣貴，從中賺取差價利潤的交易行為。
間接套匯
間接套匯又稱三地套匯，是指套匯者利用三個以上不同地點的外匯市場在同一時間內存在的貨幣匯率差異，同時在這些市場上買賤賣貴，套取匯率差額收益的交易行為。
套利活動的機會在外匯市場上往往轉瞬即逝，套利機會一旦出現，大銀行大公司便會迅速投入大量資金，從而使兩國的利差與兩國貨幣掉期率(即遠期匯率與即期匯率之間的差額)之間的不一致迅速消除。所以從這個意義上講，套利活動客觀上加強了國際金融市場的一體化，使兩國之間的短期利率趨於均衡並由此形成一個世界性的利率網路。同時，套利活動也使各國貨幣的利率和匯率之間形成了一種有機的聯系，兩者相互影響，相互牽制。
D. 如何進行銀行匯率差套利
(1)套匯所謂套匯，就是利用兩個或三個不同外匯市場之間某種貨幣的匯率差異，分別在這幾個外匯市場上一面買進一面賣出這種貨幣，從中賺取匯率差額利益的外匯交易形式。套匯的主要形式有直接套匯與間接套匯兩種。 ①直接套匯。直接套匯又稱兩地套匯，是指當兩個不同地點外匯市場上某種貨幣匯率出現差異時，外匯交易者同時在這兩個市場買賤賣貴，從中賺取差價利潤的交易行為。 ②間接套匯。間接套匯又稱三地套匯，是指套匯者利用三個以上不同地點的外匯市場在同一時間內存在的貨幣匯率差異，同時在這些市場上買賤賣貴，套取匯率差額收益的交易行為。 (2)套利套利活動主要有兩種形式： ①「不拋補的套利」。主要是指利用兩國市場的利率差異，把短期資金從利率較低的市場調至利率較高的市場進行投資，以謀取利息差額收入。 ②「拋補的套利」。是指套利者在把資金從甲地調往乙地以獲取較高利息的同時，還在外匯市場上賣出遠期的乙國貨幣以防止風險。 套利活動的機會在外匯市場上往往轉瞬即逝，套利機會一旦出現，大銀行大公司便會迅速投入大量資金，從而使兩國的利差與兩國貨幣掉期率(即遠期匯率與即期匯率之間的差額)之間的不一致迅速消除。所以從這個意義上講，套利活動客觀上加強了國際金融市場的一體化，使兩國之間的短期利率趨於均衡並由此形成一個世界性的利率網路。同時，套利活動也使各國貨幣的利率和匯率之間形成了一種有機的聯系，兩者相互影響，相互牽制。從這一點上看套利活動實際上是促進國際金融一體化的一種重要力量。
E. 外匯市場上如何進行套匯感謝網友的耐心解答！
套匯交易（arbitrage transaction）是套利交易在外匯市場上的表現形式之一，是指套匯者利用不同地
套匯交易
點、不同貨幣在匯率上的差異進行賤買貴賣，從中套取差價利潤的一種外匯交易。由於空間的分割，不同的外匯市場對影響匯率諸因素的反應速度和反應程度不完全一樣，因而在不同的外匯市場上，同種貨幣的匯率有時可能出現較大的差異，這就為異地套匯提供了條件
匯率相乘:不等於1,可套匯,小於1,美元擁有者從美元為報價貨幣的市場(這是為倫敦市場)開始.做法:將美元在倫敦市場兌換成英鎊,再在法蘭克福市場兌換成歐元,再在紐約市場兌換成美元,減去本金,即為獲利:
F. 什麼是套匯,怎麼做中國允許套匯嗎
套匯，是指利用不同外匯市場的外匯差價，在某一外匯市場上買進某種貨幣，同時在另一外匯市場上賣出該種貨幣，以賺取利潤。在套匯中由於涉及的外匯市場多少不同，分為兩角套匯、三角套匯和多角套匯。
舉例來說，1美金可以買到0.7英鎊，1英鎊可以買到9.5法郎，而1法郎則可以買到0.16美金。一個實行這種交易方式的人可以靠著1美金而得到1.064元美金，獲利率是6.4%。
一般來說，要進行套匯必須具備以下三個條件：
(1)存在不同的外匯市場和匯率差價；
(2)套匯者必須擁有一定數量的資金，且在主要外匯市場擁有分支機構或代理行；
(3)套匯者必須具備一定的技術和經驗，能夠判斷各外匯市場匯率變動及其趨勢，並根據預測迅速採取行動。否則，要進行較為復雜的套匯將事倍功半。
目前國內對外匯這方面管理特別嚴格，因為套匯容易引起國際貨幣收支不平衡，所以國內是不允許套匯的，稍有不慎，容易惹上官司。
G. 套匯比較法與匯價基數比較法結果有區別嗎
一、套匯交易
(一)地點套匯
在通常情況下，各外匯市場的匯率是通過基本匯率的套算而確定的，因
而同種貨幣的匯率一般都能保持基本一致。然而這並不意味著在任何時點
上、任何地點上外匯市場同種貨幣的匯率都永遠均衡。實際上，由於外匯交
易在地域上的廣泛性和時間上的延續性，各個外匯市場的外匯供求關系不斷
變化，並導致匯率的經常上漲或下降，從而使各個外匯市場也不可避免地會
不時出現短暫的匯率差異，這種差異就構成了地點套匯的前提條件。
所謂地點套匯，就是利用兩個或三個不同地點外匯市場之間某種貨幣的
匯率差異，分別在這幾個外匯市場上一面買進一面賣出這種貨幣，從中賺取
匯率差額利益的外匯交易。地點套匯的主要形式有直接套匯與間接套匯兩
種。
1.直接套匯(DirectArbitrage)。
直接套匯又稱兩地套匯，是指外匯交易者在兩個不同地點外匯市場上某
種貨幣匯率出現差異時，同時在這兩個市場買賤賣貴，從中賺取差價利潤的
交易行為。例如，某日紐約市場匯價為1 美元＝145 日元，東京市場為1 美
元＝143 日元，套匯者在紐約市場上按145 日元的價格買進一筆日元，然後
立即在東京市場上以143 日元的價格賣出，換回美元，這佯每一美元可賺毛
利2 日元。
2.間接套匯(Indirect Arbiirage)。
間接套匯又稱三地套匯，它是指套匯者利用三個以上不同地點的外匯市
場，在同一時間內存在的貨幣匯率差異，同時在這些市場上買賤賣貴，套取
匯率差額收益的交易行為。
例如，假設某日某一時刻，紐約、法蘭克福，倫敦三地市場的外匯行市
如下：
紐約市場：1 美元＝1.9100——1.9110 德國馬克
法蘭克福市場：1 英鎊＝3.0790——3.0800 德國馬克
倫敦市場：1 英鎊＝1.7800——1.7810 美元
根據以上三個市場外匯行市，若套匯者以100000 美元進行三地套匯，則
可首先在紐約市場以1 美元＝1.9100 德國馬克的匯價賣出10 萬美元，買進
191 000 德國馬克；同時在法蘭克福市場上以1 英鎊＝3.0800 德國馬克的匯
價賣出191000 德國馬克，買進62 013 英鎊；同時又在倫敦市場以1 英鎊＝
1.7800 美元的匯價賣出62013 英鎊，可買回110383 美元。如不考慮套匯費
用，則該套匯者通過間接套匯可獲利10383 美元。
間接套匯的前提是三地市場的匯率不均衡，存在差價，但是如何迅速判
斷三地市場的匯率是否均衡呢？在外匯實務中，常用的判斷方法主要有兩
種：一是套算比較法。這是通過幾個市場匯率套算，判斷市場之間是否有差
價存在的方法。如上例中：
紐約市場：1 美元＝1.9100 德國馬克
根據法蘭克福和倫敦兩市場的匯率套算，結果為：1 美元＝1.7303 德國
馬克套算結果表明，三地市場之間存在匯率差異，可以套匯。
二是匯價積數判斷法。這是將各市場匯率均換成統一標價法下的匯率，通過連乘所得積數來判斷是否存在價差的方法。如果各市場的應付匯率(或應
收匯率)的連乘積數不為1，則表明各市場匯率不均衡或有價差，可以套匯；
如果積數等於1，則表明各市場匯率均衡或無差價，不可套匯。
如上例中，我們可以將三市場的匯率重組如下：
紐約市場：1 美元＝1.9100 德國馬克
法蘭克福市場：1 德國馬克＝0.3247 英鎊
倫敦市場：1 英鎊＝1.7800 美元
1.91OO×0.3247×1.7800＝l.039≠1
結果表明：三市場匯率不均衡，可以套匯。
目前，由於通訊設備先進，交易手段發達，信息靈便，各地外匯市場之
間的貨幣匯率差異日趨縮小，地點套匯的機會一般情況下不多，至於間接套
匯的機會更為難得。在間接套匯中，三地外匯市場上貨幣匯率之間出現差異
總是偶然的、暫時的，通過套匯交易，這種差異很快就會拉平，從而使套匯
機會消失。
(二)時間套匯(Time Arbitrage)
時間套匯又稱掉期交易，就是在買進或賣出即期外匯的同時，賣出或買
入同額遠期外匯的互換交易。交易的目的，是以避免外匯匯率變動的風險和
保值為主，而不是為了獲利。
例如，若一家法國公司需要100000 英鎊用於投資，預計3 個月後即可收
回，假定當時英鎊對法郎的即期匯率為1 英鎊＝6 法國法郎，該公司則可用
600000 法國法郎買進100000 英鎊現匯。但若3 個月後英鎊對法國法郎的匯
率下降為1 英鎊＝5.5 法國法郎，則屆時該法國公司收回的100000 英鎊只相
當於550000 法國法郎，比預先投資額減少了50000 法國法郎。為了避免這種
損失，法國公司便在買進100000 英鎊現匯的同時，賣出100000 英鎊的3 個
月期匯。假定遠期外匯市場上3 個月期的匯率為：1 英鎊＝5.999 法國法郎，
那麼無論3 個月後英鎊匯率的下跌程度如何，公司都肯定可以將100000 英鎊
兌回599900 法國法郎，只承擔100 法國法郎的匯率差額損失，從而在匯率方
面保證了投資安全。在進行掉期交易中，為了避免匯價變動風險而付出的可
確定的代價或損失叫做掉期成本，一般來說，掉期成本的高低是影響有關交
易者所獲利潤多少的重要因素之一，從而也是交易者確定是否有必要進行掉
期交易的一個重要依據。
二、套利交易(Interest Arbitrage)
套利交易，簡稱套利，是指投資者或投機商利用兩個國家短期投資利率
的差異，將資金從利率低的國家調往利率高的國家，以賺取更高的利潤。例
如，倫敦市場英國政府發行的國庫券年利率為15％，紐約市場美國政府債券
為年利率13％，兩個市場利率相差2％。投資者將其美元資金兌換成英鎊，
調到倫敦市場買進3 個月期英國政府國庫券，可比用美元購買美國政府債券
多得2％的利息收益。為了防止投資期間匯率變動的風險，投資者往往在進
行套利交易的同時，辦理掉期交易。套利者在用美元買進英鎊對英國政府國
庫券投資之時，預先再賣出3 個月遠期英鎊，換回美元，只要掉期交易及套
利交易整個開支費用不超過2％的利息收益，套利者是有利可圖的。
進行套利活動，在考慮金融市場之間利率差額的同時，必須考慮外匯市
場即期外匯匯率與遠期外匯匯率之間的差額。因為即期外匯匯率與遠期外匯
匯率之間的差額是同兩國短期利率的差額接近的。如果即期匯率與遠期匯率的差與兩國短期利率的差一致，套利活動就無利可圖了。
應該看到，由於通訊設備的日益完善，目前各外匯市場已由國際衛星通
訊網路緊密地聯系起來，電子計算機也被應用在外匯交易上，外匯市場和外
匯交易己日趨全球化，而以前由於地區不同和時差所造成的匯率差已幾乎不
存在。因此以上的幾種套匯方式早在多年以前便不再為交易員們所重視和使
用，已逐漸為新出現的交易方式所取代。例如，利息套匯已被掉期取代，時
間套匯則為期權代替，所謂的兩地和三地套匯被目前人們稱之為現期套匯取
代，這說明國際金融市場在不斷地發展、交易方式正在日益更新。
H. 有關套匯的問題。
套匯（Arbitrage），又稱為空間套匯（Space Arbitrage），是指利用同一時刻不同外匯市場上的匯率差異，在這些不同外匯市場上轉移資金，以賺取匯率差價的行為。套匯按涉及的地點的數目不同，可分為直接套匯和間接套匯兩種。
例如，如果在香港外匯市場，100港元兌換106.07元人民幣，在紐約外匯市場，100美元兌換780.00港元，而在上海外匯交易中心，100美元兌換827.80元人民幣，則這三地存在套匯的可能性。你可以用100美元在上海外匯交易中心換成827.80元人民幣，再在香港外匯市場換成 港元，最後到紐約外匯市場換成 美元。這樣，套匯者每100美元就可以賺取套匯利潤0.055美元。