Ⅰ 銀行業有多少杠桿要去有多少風險要防
第一來，「是否存在同業融入資金源余額佔比負債總額超過三分之一的情況」、第二「是否通過大量發行同業存單，甚至通過自發自購、同業存單互換等方式來進行的同業理財投資、委外投資、債市投資，導致期限錯配，加劇流動性風險隱患」。到了4月10日，銀監會再發《關於銀行業風險防控工作的指導意見》中強調：「督促同業存單增速較快、同業存單占同業負債比例較高的銀行，合理控制同業存單等同業融資規模」。
Ⅱ 去杠桿是什麼意思，老看到新聞上寫這個
1.杠桿是什麼。杠桿，簡單說就是以小博大，四兩能撥千斤。在金融經濟領域，杠桿通俗的意思是借錢辦事。無論個人、政府、非金融企業、金融機構，都多多少少會使用杠桿。
2.個人或者機構使用杠桿辦事，就會欠錢，為了衡量還錢能力，可以籠統地認為，個人或者機構的債務和資產的比率就叫杠桿率。
比如僅把收入當作資產，買房借的錢當作債務的話，個人收入有10萬塊錢，貸款買房每年要還10萬的話，那麼對於個人的杠桿率就是1倍。
3.因此統計資產和債務的方式不同，得到的杠桿率不大一樣。另外，按照不同社會部門來劃分的話，杠桿率就可以劃分為居民部門杠桿率、政府部門杠桿率、企業部門杠桿率。
4.個人使用杠桿買房就屬於居民部門杠桿的情況。政府也需要使用杠桿。比如修飛機場、修公路等等都需要大量人力物力，一方面，政府不能一下子把所有財政收入都用於這些項目。
另一方面，即使政府有預算也不能短時間內就完成這些項目，因此政府也需要借錢來辦事，也就是加杠桿。
5.企業經營也需要使用杠桿。比如鋼鐵行業的國企，因為鋼鐵項目建設周期長，資金需求比較大，所以往往需要向銀行借錢融資才能運轉。
6.銀行也會使用杠桿。
銀行是通過放貸來賺錢的，那麼擴大規模就可以賺更多錢，這樣就需要籌集更多資金來放貸。
所以銀行就可以通過發行同業存單等方式來向其他金融機構借錢，比如中小商業銀行發行同業存單來向基金公司借錢。
國家整天說的去杠桿就是指上述情況。希望能幫到你。
Ⅲ 銀行買入同業存單應放那個會計科目
目前會計准則尚未加以明確，各家商行由總行加以規范，處理方法不一，銀行買入同業存單可放入「其他應收款「長期應收款」科目，銀行發行同業存單可放入「交易性金融負債」或「存單發行」，或「應付債券-存單」
Ⅳ 2018年金融做那個行業好
（一）銀行業：業績繼續邊際改善
2017年，為消費者和房企加杠桿，2018年，中央依然希望地方政府不再繼續加杠桿，與房地產有關的杠桿也存在一定風險，過快的消費杠桿也存在緩緩的必要，部分國企有可能繼續加快去杠桿，整個社會宏觀杠桿率可能保持基本穩定。在加杠桿空間有限的情況下，銀行信貸需求會不會有較快萎縮，這種擔心則過於悲觀。
2018年，信用債市場可能仍難以放量，企業依然會延續2017年的債轉貸趨勢，而且隨著表外非標業務受到更多限制，表外又表內轉移的趨勢，同時部分傳統製造業可能因為盈利能力的改善而加快資本支出，需要增大信貸需求，而且部分銀行也會加大諸如長租、環保等新興增長動力行業的金融服務，這有利於保證2018年信貸在整個新增社會融資中的重要地位，在保持適度增長的前提下，繼續成為凈利潤增速上升的重要因子。
2018年，存款競爭依然會較高，來自金融市場成本上行的壓力，加之央行進一步限制同業業務、同業存單發行規模等，倒逼銀行重新確立存款立行的經營思路，但是鑒於現有基準利率下，銀行利息相比較市場利率過低，金融脫媒仍然會延續，這也意味著2018年銀行負債成本依然維持高位或者上行態勢，不過隨著信貸重新定價的上升等因素，部分有利於提升凈息差水平。不過相比於五大行以及農村商業銀行，股份制銀行、城商行在促進主動負債過程中會面臨更大成本壓力。
2018年，銀行理財面臨資管統一監管新規的約束，可能需要重新進行建立合規的經營模式，這塊中收會有所減弱；保險、公募基金代銷收入繼續下降趨勢；減費讓利政策執行支持實體經濟。此外，投行業務、託管費用等可能基本保持平穩，在當前嚴監管水平下，改善不會太大。
總體看，2018年銀行業經營業績可能有小幅升高的趨勢，信貸規模和凈息差因子貢獻仍會較為突出，然而也需要關注銀行理財業務受監管新規的沖擊以及個別銀行信用風險隱患可能對於盈利產生負面影響。
（二）保險業：業績增速仍較樂觀
隨著老齡化社會趨勢的加快、居民保險意識的提升以及未來打破剛兌後對於保險功能和投資功能的需求上升，都有利於社會資金流向保險業。從目前看，在現有嚴監管環境下，保險回歸本源，轉型發展加快，一是個人代理人隊伍快速拓展，其對於保單的銷售貢獻已經逐步超過銀行渠道，未來個人代理人產能的持續提升，使得這種轉型效應更加明顯。二是短期產品逐步減少，更多中長期投資性、儲蓄型保險品種，有利於保險公司良性競爭，遏制中小保險機構過快擴張。三是在保費交付方式上，由躉繳向期交轉變，目前上市公司保險機構期交保費佔比已達到40%左右，佔比持續提升，轉型效果明顯。
對於財險而言，車險市場競爭依然激烈，2017年保監會下發《關於商業車險費率調整及管理等有關問題的通知》，在全國范圍內進一步擴大車險費率定價的自主權，受此影響車險保費可能增速下行。與此，農業險、責任險可能仍有較快增速，尤其是基於互聯網的保險產品創新不斷，不過相關監管力度也在逐步加大。
2018年，保險業業績依然能夠延續較快增速的態勢，要高於其他金融子行業，而且頭部保險公司的業績要進一步優於其他保險公司，有利於市場集中度的上升。
（三）證券業：重資本支撐下不好也不壞
2017年證券業是金融子行業中業績表現較差的，貌似2018年起色也不會太明顯。
2018年，經紀業務這項傳統業務還會掙的頭破血流，價格戰難以停歇，傭金費率還可能小幅下降，在整體交易規模不會明顯增長的前提下，經紀業務收入恐怕還是會繼續拖累券商整體業績。不過，隨著經紀業務的加快轉型，能夠為客戶提供研究、資訊等更多附加值服務的券商，會逐步脫離價格戰的苦海，率先爭取更有利的市場地位。
2018年，投行業務不會有太大起色，信用債發行量難有過大增幅，ABS或許是債券業務的一大亮點，但是沒有了阿里、京東這樣的發行大戶做支撐，剩下的優質資產競爭更激烈，費率會更低，很多業務都是賠本賺吆喝。股權融資方面，IPO審查節奏會加快，但是審核要求也會把得比較嚴，很可能會做很多無用功，定增規模會繼續下降。並購重組可能有所加快，相關財務顧問業務會稍有起色，不過難以改變投行業務整體暗淡的局面。
2018年，資管業務繼續面臨資管交稅、央行資管新規等一系列監管政策約束，去通道、規范資金池等監管主體依然延續，券商資管規模會繼續持續下降，好消息是在統一資管監管後，信託依賴高杠桿優勢爭取的證券投資業務份額，可能會回歸券商。不管怎樣，培養主動管理能力勢在必行，以業績說話，這意味著在這一過程中券商之間的差距會逐步拉大，市場集中度會有進一步提升。
2018年，自營業務表現還會亮瞎眼嗎？券商還是更多向著重資本化經營模式轉型，加強杠桿應用，上市、發債募集更多資金用來進行投資掙錢，在其他業務貓冬的情況下，終於有了可以拉動業績的驅動力。那麼，2018年權益市場相對看好，債券市場有可能繼續承壓，這也決定了自營業務仍會保持一定正增長，但是難以實現2017年20%以上的增速，不排除金融市場波動性增大以及新金融會計准則下自營業務業績起伏會更大。
2018年，資本中介業務有望保持小幅增長。融資融券業務規模仍可能保持小幅增長，但是使用價格戰爭奪優質客戶的方式開始增多，而股票質押業務可能受到監管政策以及減持新規的影響而有所放緩，總體看，此部分業務收入可能保持小幅增長態勢。
總體看，券商凈利潤有可能擺脫2017年負增長狀態，由負轉正，但是也可能只是小幅增長，難有大增長。不過，可以進一步關注資本實力強、監管評級高以及業務市場地位高的證券公司，其業績表現將會優於平均水平。
（四）信託業：做好過苦日子的准備
2017年，信託業度過了一個相對美好的一年，雖然四季度罰單、監管政策接踵而至，但是不太影響全年業績，然而這也為2018年的更多挑戰埋下伏筆，在嚴監管下把通道業務做的有聲有色其實也是一種錯。
信託業務方面，2018年通道業務面臨更多約束，銀信新規實際就是沖著信託業過快的通道業務而來，這也證明了任何過快的增速監管都有辦法讓它慢下來，而且加重了信託公司在通道業務中的責任，不排除後續還有更多監管舉措；資管新規同樣限制規避監管、互相嵌套的通道業務，因此不管怎樣的通道業務監管政策密集而來，擠水分實在必行，券商資管、基子公司資管規模的走勢可能就是明年信託通道業務的走勢。再說，做個通道業務整個車馬費，擔著賣白粉的風險，天天被媒體報道股票踩雷或者通道業務違約，雖然看著沒有實質風險，但是天天與負面消息混在一塊，怎麼去贏得客戶的信賴。
2018年主動管理業務可能會更加艱難，鑒於房地產周期的下行，很難再大規模撒網此類業務，地方融資平台則有中央的嚴監管，基於PPP業務的新模式仍在磨合中，實體業務可能還有一定機會，諸如醫療健康、人工智慧等，但是對於風險管理有更大的挑戰、需要更加專業的眼光。2018年，資金端的問題還是大問題，資管新規以及銀行流動性管理新規都將會進一步約束資金來源，打破剛兌低於個人投資者的影響也會逐步顯現，如果不能加強與市場需求的有效匹配，可能仍然面臨大量資產項目，但是無法落地的局面。
風險管理方面，自2016年下半年這波信託業務上行，信託公司主動管理業務增速有所加快，伴隨著2018年宏觀經濟增速放緩以及部分企業經營績效改善度弱化，信用風險有可能逐步顯現。2017年底部分上市公司率先開始了信用風險暴露，這是一個預警信號。2018年個別信託公司信託業務可能面臨兌付壓力，即使在新規實施後，打破剛兌，但是聲譽風險也會較大，或者可能通過其他途徑給予兌付，部分侵蝕經營業績。2016年信託公司經營業績中資產質量改善對於經營業績改善有一定積極作用，2017年會延續這種趨勢，而2018年這種趨勢可能會出現部分逆轉。
整體看，2018年信託業中信託業務業績可能會所弱化，信託業務規模增速會有顯著放緩，以銀信業務存續規模不增長為前提，其他通道業務因資管新規、委託貸款管理辦法等制約有小幅下降，而主動管理業務保持5%的增速，那麼2018年信託規模增速預計約為-3%，但是信託報酬率會有所上升，補償部分規模方面的下滑；而固有業務規模做大，業績增速可能會有所上升，但是鑒於信託業務的佔比較高，信託業整體業績增速預計約為0-5%，信託公司之間的業績分化會進一步拉大。
Ⅳ 債券杠桿率中債券投資余額包含同業存單嗎
【答案】C【答案解析】A、B、D三項都是計算債券價格波動性和債券價格利率風險的指標；C項是積極債券組合管理常採用的一種策略。故本題選C。
Ⅵ 美國同業存單占銀行負債多少比例
首先，從銀行負債角度（發行方），同業存單和同業理財作為負債，與資產期限錯配，累積了一定潛在流動性風險。
上述風險又通過委外鏈條，從銀行傳導至非銀金融機構，形成了整個市場的交叉傳染風險。
央行一旦在「水閘」層面收緊流動性供給，並通過監管考核引導銀行調整資產負債結構，機構「去杠桿」便成為大勢；而同業存單和同業理財在去杠桿過程中會傳遞重要的價格信號。
Ⅶ 如何利用同業理財購買本行同業存單
中小銀行的普遍做法是，發行同業存單吸收資金，然後主要投放於同業資產(表內同業業務，或表外同業理財)，比如購買同業理財產品，賺取利差。而同業資產投資於債券時會加杠桿、錯配，為獲取更高收益，還可能通過委外產品再疊加一次(甚至多次)杠桿、錯配。
Ⅷ 國家充許扛桿階段性上升對股市是利好還是利空
對於中國股市加杠桿，股民要保持樂觀的心態，可能短期內對於股市的影響版不大，但從長期來看，卻不權利於股市的發展。加杠桿本身就具有這種反身性，毫無疑問的，他會催生泡沫。在股票投資的時候，股民不妨多關注國家政策，有的時候，也會從中得到對於股市有影響的消息。
Ⅸ 如何防止前期去掉的杠桿"死灰復燃
2017年，同業存單再現井噴， 或引發同業監管的進一步推進。
同業存單迎來爆發式增長。據華創證券齊晟研報，統計上周同業存單一共發行了627隻，總發行量達到5994億元，較前一周增加350億左右，創歷史單周最高發行量。
上海清算所數據顯示，2017年同業存單發行計劃最新顯示，截至今日（2月22日），已有375家銀行公布今年同業存單發行計劃，合計規模約14.39萬億元。2016年同業存單發行量近13萬億元，是2015年5.3萬億規模的兩倍還多；年末余額為6.28萬億元，同比也翻番。數據
近年來，規避銀行監管要求的銀行間同業業務迅速膨脹，推高債市杠桿率，吸儲能力較差的中小銀行通過不斷發行同業存單沖規模和沖利潤，銀行資產泡沫越來越大。2016年底，債市經歷了一場「血雨腥風」，
市場十分恐慌，債市劇烈調整。分析認為，「債災」出現的背後是（具體分析請參考)。貨基、同業存單、同業理財鏈條被「資金荒」打破。《見聞問答|債市的「血雨腥風」：那些年瘋狂加的杠桿終究是要卸掉的》
關注同業存單監管 MPA舉足輕重
隨著去年四季度以來，債券收益率大幅反彈，銀行間和交易所的回購杠桿也有所下降，同業存單凈融資額從2016年10月起出現大幅萎縮。但如今，同業存單已「卷土重來」，金融去杠桿面臨反復。
海通證券團隊稱，同業去杠桿難以一步到位，隨著債券市場利率調整，同業理財收益率高企，「同業存單-同業理財」的套利空間又會再度顯現。最新的數據顯示，姜超同業理財和存單利率高企，同業存單仍在大量發行，而銀行整體的資產負債也未明顯收縮。
由於同業理財對接債券資產比對接非標資產要靈活，當央行抬高利率時，資產端調整會比較快，短期去杠桿效果也比較明顯。一旦央行放鬆對短端的控制，隨著債券收益率大幅提升，發行同業存單-對接同業理財-債券的鏈條將再次奏效，前期去掉的杠桿將死灰復燃。
因此，姜超團隊認為，關注同業存單監管，MPA舉足輕重。
從去杠桿的角度，未來很長一段時間內央行將維持資金面緊平衡，或者將同業存單納入同業負債，或者進一步抬高流動性工具的利率（某種程度的隨行就市），並進行納入理財的MPA考核，從根本上限制同業負債規模無序擴張。
同業監管進一步推進 債市潛在風險巨大
未來短期內，同業監管或將進一步推進。比如說，1月23日曾報道，因同業理財空轉引發關注，監管可能會出台「127號文」升級版。監管部門或將同業存單納入同業負債的口徑監管；同業存單投資理財產品和同業理財增量部分,自2017年一季度起納入央行MPA考核中。
另外，據2月21日報道，上海銀監局正排查轄內農村中小金融機構違規以同業業務為通道投資資管計劃的風險情況，以強化同業業務監管，有效防範風險。
吉靈浩、周冠南表示，近年來農村中小金融機構藉助發行同業理財等多種表外渠道實現了規模的快速擴張，而這些高成本的資金來源必然倒逼中小銀行對接各類高收益資產。
這一同業鏈條得以維系的保證就是利差的存在，而去年年底以來債券市場的調整，一方面使得銀行委外產品普遍出現虧損，另一方面也使得企業債券融資環境顯著惡化，均可能導致農村中小金融機構面臨違約風險。目前市場仍未出現顯著好轉的跡象，隨著產品的逐漸到期以及銀行收回資金的行為越來越普遍，可能意味著潛在風險可能在未來集中爆發。
華創債券認為，未來隨著表外理財納入MPA考核，以及同業存單有望納入同業負債考核，表外理財和同業存單縮量將是大概率事件，負債端收緊帶來的資產端拋售壓力是未來債市巨大的潛在風險。
此外，據昨日報道，廣東銀監局近日發文將到期日在90天以上的同業存單納入核心負債，計入核心負債依存度指標，此舉將有助於緩解銀行負債壓力。
對此，華創債券認為，這一舉措或將招致央行對同業存單更為嚴格的監管。
雖然廣東銀監局做出了妥協，不代表央行也會採取同樣的行為。反而我們認為在央行著力去杠桿，控制銀行同業業務擴張速度的當下，這一現象反而證明了同業存單的問題已經十分嚴重，不能排除央行會採取更為嚴格的監管措施來遏制銀行同業業務的無序擴張行為。